新加坡铁矿石外盘期货行情分析
一、铁矿石期货走势分析
在铁矿石现货市场上,铁矿石期货近几个交易日表现相对弱势。自6月26日以来,铁矿石期货累计跌幅高达18.85%,铁矿石期货近期的表现也极为弱势。目前铁矿石期货1809合约日线级别已经下跌至40元/吨附近,若价位重回40元/吨一线上方,届时则将形成弱势整理格局。
从政策面上看,继“一带一路”倡议之后,河北唐山再次提出了一系列保供稳价的措施,继6月22日武安管区并设立了10万吨“锈钢联合”炼钢生产基地等。在此基础上,近期河北限产力度有所加大。
随着秋冬季环保限产政策的开始实施,生铁产量和粗钢产量分别大幅下降,预计6月粗钢产量较年内高点将减少300万吨左右。这也使得铁矿石的市场供给明显收缩。6月钢厂炼钢利润将大幅下降,而废钢则是成本比较低的铁矿石原料,而废钢在废钢价格方面优势明显,会刺激废钢价格上涨。
二、铁矿石期货走势分析
铁矿石期货近几个交易日在连续上涨后回调,并在铁矿石期货市场上创出1月初以来新高。铁矿石市场的表现较其他品种要好一些,继6月26日尾盘上冲至高位后,铁矿石期货市场日线级别整体上涨,短期突破了重要支撑线的压力。但是我们可以看到,在日线级别下跌之后,铁矿石期货的交易逻辑明显减弱,接下来震荡整理并弱势整理,且在没有打破近期低位平台之前,都有可能会出现震荡调整的行情。
从基本面来看,目前铁矿石期货1809合约企稳反弹,铁矿石期货1809合约震荡反弹,并在60日均线得到有效支撑。截至6月28日,铁矿石1809合约、1809合约分别收报每吨534元、395元和355元,1810合约日内涨幅分别为3.7%、3.9%和4.4%。若以市场主要运行区间5060元/吨来看,上涨的概率较大。
从资金来看,近一个月内铁矿石期货、1809合约资金都处于净流出状态,相比之下,近一个月资金有近几个月流出的趋势。而从另外一个角度看,今年以来,铁矿石期货主力1809合约累计减仓近2000手,减少逾700手。期货市场资金流向方面,前5个交易日仅有201手持仓流入,其中6月26日更是一度小幅减少。不过随着近期铁矿石期货的反弹,投资者在看涨铁矿石期货的同时也开始做多铁矿石期货。不过目前来看,资金的进出已经有一定的隐蔽性,这是当下的市场特点,铁矿石期货多头获利的信心不足。
在贸易商业绩情况也有了一定的改善,并在高炉检修旺季,铁矿石现货需求较为旺盛,再加上临近传统旺季,矿价或将维持强势。
盘面显示,从6月26日收盘至7月28日收盘,铁矿石1809合约日间涨幅达3.6%,而7月26日的涨幅则高达4%。这主要得益于港口库存的回落,以及当日铁矿石期货仓单的大幅减少。而贸易商厂库方面,库存显示,截止7月27日,铁矿石总库存为1382万吨,日均疏港量为30万吨。
铁矿石主力1809合约在午后收盘持仓量出现大幅下滑,显示在62.50%的减仓量下,铁矿石期货的空头力量终于在一些大型期货公司席位的多头席位面前被清除,他们纷纷把手中的多单止损离场。
