根据中国期货业协会发布的最新数据显示,1月期货市场总成交量为544.02亿手,同比增长10.18%,环比下降17.12%。其中,日均成交量为110.22万手,同比下降14.55%,日均持仓量为95.04万手,同比下降17.07%。
同时,1月底国内各商品期货市场的成交量为1,351.63亿手,同比增长101.40%。其中,农产品期货日均成交量为31.52万手,同比增长9.59%;有色金属期货日均成交量为28.60万手,同比增长15.03%。能源期货日均持仓量为137.32万手,同比增长85.60%。
在国际市场方面,1月国内原油期货价格多次刷新历史纪录。1月8日,原油期货在夜盘交易时段内震荡走高,报收44.70美元/桶,涨4.52%,涨幅在涨幅榜的第二名,盘中最高触及42.50美元/桶,创逾两年新高。
业内人士认为,由于中美贸易摩擦升级,全球石油需求下降是主要担忧,这使得原油期货价格受到拖累。
美国经济衰退迹象逐步显现,原油需求减弱对油价构成压力
因美元走强,美元汇率走强,美元兑主要货币下跌。美元指数周二触及两周低点99.80附近,仍有望录得3月初以来的最大月度涨幅,因美联储自9月以来,每月缩减购债规模都为年内最高。
经济增长放缓、贸易紧张局势持续,以及高企的通胀和贸易摩擦升级给企业带来了压力。其中,美国2月通胀同比增长1.3%,创下一年多来最大增幅,2月CPI同比增长2.4%。
从历史来看,在2016年12月美联储加息时期,原油期货价格呈现年内最佳走势,其间出现了三连阳。
其中,2017年12月,美联储宣布加息25个基点,市场普遍预计2017年会加息25个基点,2016年加息3个基点,2017年加息25个基点,2017年加息4个基点,2018年加息6个基点。
此外,2018年12月,欧洲央行意外鸽派,欧元区CPI同比涨幅创下2008年8月以来的新高,通胀率仍低于欧洲央行2%的目标,欧元区经济增长势头也依然强劲。美元指数连续四个月处于超卖区间,对原油需求构成打压。
因对全球贸易紧张局势的担忧减弱,支撑油价
因中东紧张局势的持续,促使投资者抛售美元避险,从而导致全球原油期货价格走高。在1月中旬至3月中旬,因沙特石油设施遇袭,且美联储加息步伐加快,美股三大股指都出现了下跌。
不过,上周五原油价格收于50美元附近,因市场对于中东局势的担忧情绪得到缓解,且美国总统特朗普表示,如果伊朗再次发动袭击,可能“严重”干扰美国与沙特和沙特阿拉伯的海湾地区原油出口。
特朗普和沙特王储萨勒曼、卡塔尔等海湾地区国家于上周日(1月24日)达成了停火协议,以确保全球原油供应充足,这使得原油价格得到一定支撑。
不过,部分分析人士认为,油价后市走势的不确定性依旧较大,油价上行的不确定性将增加。
美国可能释放原油储备以应对伊朗原油供应减少
美国能源信息署(EIA)称,上周美国原油库存料连续第二周增加,而成品油库存也料连续第三周下降,这对油价构成压制。
