目前主要有三家商品交易所:上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融交易所。
(1)中国金融期货交易所是中国金融期货交易所的唯一一家,于2004年5月12日在上海成立,目前是属于上海期货交易所的会员单位。
(2)上海期货交易所是经国务院同意,中国证监会批准, 由上海期货交易所发起设立的,专门从事黄金、白银、外汇等期货交易的交易所。
(3)大连商品交易所是经国务院同意,中国证监会批准设立的,专门从事黄金、白银等贵金属等贵金属期货交易的交易所。
(4)郑州商品交易所是经国务院批准,由中国证券监督管理委员会监督管理,中国银行业监督管理委员会直接监管的市场。
上海期货交易所主要有两种:商品期货(包括农产品期货、金属期货)和金融期货。
商品期货与金融期货的区别在于:
1、保证金交易的对象不同
2、杠杆机制不同
期货杠杆机制给风险带来的是较高的风险,所以相对于传统意义上的杠杆机制,期货交易的杠杆存在着很高的杠杆率,能够将资金放大倍数,因此有一定的杠杆交易的风险。
3、市场风险性不同
期货市场风险性较高,但同时还伴随着交易风险,例如价格的大幅波动,由于交易对手的不同,期货交易的对手有竞争,市场价格的剧烈波动,导致交易对手的数量在不断减少,市场流动性较差,在不考虑交易对手数量的前提下,市场风险难以分散。
4、交易组织的不同
期货交易者既可以通过买卖期货合约来获利,也可以通过与交易所进行其他交易的期货合约来获利,但期货交易者在不同的市场里不同交易量的多少往往也是个不小的数字。
5、交割制度不同
期货合约交割地点在交易所,具有典型的实物交割制度,合约到期后,因交易双方订立了新的日期,合约的到期时间和数量均会相应的增减。期货合约标准化合约的交割有统一的规定,期满后期货合约对于未平仓合约就可以进行交割,期满后就可以进行交割。
6、交易对手方式不同
期货市场上采取公开撮合成交的方式交易的合约数量多,流动性好,交易者不想参与实物交割,因此可以通过在期货交易所的大数据上对交易对手方的持仓进行增多,当持仓量增大后,便可通过大数据分析实现实物交割。
7、风险控制制度不同
期货市场的风险控制制度包括保证金、涨跌停板、持仓限额、大户报告制度等,期货交易中的持仓限额可以通过经纪会员、境外特殊经纪参与者和交割仓库查询,并对会员、境外特殊非经纪参与者、客户和客户进行交割。
8、交易所、结算机构不同
期货交易中的持仓限额一般都比较高,因此要关注交易所的结算机构是否具备入金、出金和手续费等风控措施,以防因违规持仓导致爆仓。
9、交易标的物不同
期货交易的标的物是期货合约,商品期货合约的交易标的物为某种商品,比如黄金、原油、农产品。
10、交易费用不同
期货交易是通过买卖期货合约赚取差价的过程,也就是通过低买高卖赚取差价利润的过程。
