截至收盘,IF2106跌1.30%,IH2106跌1.38%,IC2106跌1.26%。
消息面上,道指连续两日收跌,截至收盘,收报2930.55点,纳指跌1.88%,标普500跌2.13%,纳指跌1.60%。
现货方面,A股三大指数今日继续下跌,上证指数收盘大跌354.99点,跌幅1.09%;深证成指收盘下跌787.49点,跌幅0.42%。
今日四大股指全天成交低迷,分别为577.64亿元、265.87亿元。市场投资者对于股市反弹的表现较为谨慎,此外本周北向资金有一定的流入,部分资金流出的幅度比较大。
本周二A股市场会延续前一日的走势,盘中走势比较平稳,尾盘出现跳水,今日有媒体报道:中证500和上证50股指期货成交量创近4年新高,但个股涨幅并不大。
昨日,国内三大股指期货涨跌互现,中证500指数上涨0.49%,IH2106下跌1.27%,IC2106上涨0.85%。
期指与现货走势相反,沪深300指数和上证50指数上涨0.03%,而中证500指数上涨0.21%,IC2106下跌0.31%。
昨日三大股指期货成交量上升,显示场外资金入场较为谨慎,但并没有明显增加,主要是由于对于本周二的调整以及下周股指期货的开仓、平仓等一系列操作的影响。
对于IF2106的走势,期货公司同样如此,有交易员表示:“周一,可以注意到,有投资者询问:‘因为目前IF2106的估值比较高,所以我预计下周会继续上涨,但是我们也要注意仓位的管理,毕竟主力资金很少都是有一定的独立性的。”
中证500指数期货今日上午成交1.06亿元,成交量明显增多,当日主力合约成交量1.14亿元。截至收盘,中证500指数期货成交量为0.38亿手,持仓量为9000余手。
从技术上看,IF股指期货1809合约贴水0.07点,上证50指数期货贴水9.58点。
对于昨日沪深300股指期货近4个交易日的反弹,市场分析人士表示,目前还是处于空头行情,只不过指数已经出现了一定幅度的反弹,但是反弹的持续性并没有那么乐观。
此前,我国监管层曾多次喊话股指期货对现货市场的过度炒作。2013年5月25日,证监会正式发布《关于开展股指期货交易试点工作的通知》,取消了股指期货交易监管。2014年4月10日,证监会发布《关于开展股指期货市场交易监管工作的通知》,取消了当时日内反复强调的股指期货交易风险控制措施,取消了金融期货交易场所、会员单位、非期货公司会员和客户的合格境外机构投资者(QFII)资格和证券投资资金分开监管。
在上述通知发出之前,我们发现股指期货出现贴水,并在今年年初选择扩大股指期货交易的当时,多头确实存在,但当时主要是因为股指期货的远月合约偏差较大。这一次交易扩大了股指期货的贴水,说明目前市场中存在做空股指期货的意愿。
考虑到股指期货的交割日偏好,如果将股指期货的合约对标多头,且IF2109为远月合约,可以看出当前做多的资金相对较多。
2、空头市场的逻辑
2015年4月25日,证监会发布《关于开展股指期货交易试点工作的通知》,这也是股指期货的开启之日。
