消息面:分析师称,从“贸易保护主义”、“英国脱欧”到“英国脱欧”再到“首相及欧盟领导人”默克尔的全球气候会议,“货币政策时代”的到来对大宗商品和外汇市场都产生了不同程度的影响。从疫情影响看,短期内国际贸易的不确定性增加了经济的不确定性。事实上,政策并没有有效控制市场波动,反而通过改善政策的安排导致了价格上涨。
昨天下午,央行开展了1000亿元7天期逆回购操作,这是央行10月14日当周首次开展公开市场操作,资金面宽松,资金利率下降。Wind数据显示,昨日,银行间市场资金价格,DR001报2.46%,较上一交易日下跌0.50bp;DR007报2.66%,较上一交易日下跌1bp;DR014报3.51%,较上一交易日下跌0.31bp;DR1M报2.96%,较上一交易日下跌0.65bp。
昨日,国债期货涨跌不一,主力合约1409早盘小幅震荡上行,午后在利率债和国债期货等利率债的带动下震荡上行。截至收盘,5年期主力合约涨0.02%,2年期主力合约涨0.02%,2年期主力合约涨0.02%。国债现券收益率同样有下行。具体来看,10年期国债活跃券170010尾盘成交在3.28%,较上一交易日下行1.2bp;5年期国债活跃券170010尾盘成交在2.97%,较上一交易日下行0.6bp。
银行间市场资金价格走势较为平稳,隔夜回购加权平均利率DR001报2.96%,较上一交易日上行0.2bp;7天回购加权平均利率DR007报3.00%,较上一交易日上行0.3bp;3个月Shibor报2.49%,与上一交易日持平。
货币市场方面,昨日银行间市场资金面总体保持平稳,利率债价格震荡上行。截至收盘,DR001报2.56%,较上一交易日上行1bp;DR007报2.66%,较上一交易日上行0.2bp;DR007报2.60%,与上一交易日上行0.3bp。
宏观面上,昨日公布的10月财新制造业PMI数据超预期,企业盈利增速延续回升势头。9月财新中国制造业PMI为52.4,环比上升0.6个百分点,连续4个月位于荣枯线上方,连续8个月位于扩张区间,主要源于企业盈利增长超预期。8月财新中国制造业PMI为51.9,环比上升0.4个百分点,连续8个月位于扩张区间。
消息面上,昨日,中国人民银行行长易纲在上半年金融统计数据新闻发布会上表示,人民币汇率和债券市场运行平稳,货币政策预期平稳。9月金融数据公布前,市场利率预期平稳,同时宏观经济数据公布后,市场对9月金融数据预期有所好转。央行新闻发布会上指出,当前银行体系流动性总量处于较高水平,整体流动性总量处于合理充裕水平。9月金融数据好于预期,9月金融数据低于预期,显示央行监管仍然注重对小微企业贷款等短期流动性管理,使得短期资金紧张程度加剧。
目前市场的资金需求较为平稳,消息面上,央行近日发布公告称,近日金融机构普遍认为,今年年初以来,人民币汇率贬值压力较小,且企业仍在继续按兵不动,后续有望继续保持稳定,短期有望保持在6.2附近。国家统计局近日公布的9月中国CPI同比上涨2.0%,好于预期的2.3%。
