周一,是黑猫年夜生活高峰期,“黑色一哥”豆油1609合约尾盘大跌。1701合约尾盘大涨5.5%至4873元/吨,创出年内新高。交易所公布的实盘大赛持仓数据显示,1701合约多头前20席位累计减持62897手,空头前20席位累计减持31579手,空头前20席位累计减持305371手。1701合约空头前20席位累计减持2706手,多头前20席位累计减持30886手。
受近期受期货盘面价格大幅下跌、现货价格跌幅加大影响,上周国内现货油价整体呈现冲高回落态势,其中山东地区主流油厂豆油报价较上周同期下跌40元/吨至4430元/吨,较上周同期下跌10元/吨,较去年同期下跌60元/吨。
消息面:1、周三美国农业部(USDA)公布的12月供需报告显示,2015/16年度美国大豆产量预计为463.1万吨,10月时预估为465.5万吨,11月时预估为467.5万吨;2015/16年度美国大豆期末库存预计为15.9亿蒲,10月时预估为16.1亿蒲,11月时预估为15.9亿蒲,12月时预估为13.6亿蒲。
2、1701合约持仓量为32247手,环比增加783手,交易总量为309718手,环比增加2614手,交易总手为60128手。
3、受春节假期影响,1701合约持仓量连续三天在266万手以上,虽然周三回落,但涨幅不大。
现货方面:江苏泰州地区油厂豆粕价格:43%蛋白:3230元/吨。山东日照地区油厂豆粕价格:43%蛋白:基差报价对连豆粕1609+70元/吨(18年12月、1月、2月)。广东东莞地区有油厂豆粕价格:43%蛋白:3150元/吨。泰州益海报价,一级豆油5280元/吨。天津地区经销商报价,一级豆油5230元/吨。山东日照贸易商报价,一级豆油5260元/吨。
观点总结:近期受贸易战加剧的影响,市场避险情绪升温,以及美豆优良率报告中已经部分剔除了利多影响,美豆市场对于产量担忧下降,前期盘面受贸易战担忧提振,涨幅明显,叠加1701合约交割,美豆价格上涨带动连豆粕止跌反弹,反弹力度相对有限,豆一1901合约反弹力度较大,不过随着移仓换月的临近,近月前市场上积攒的买盘也逐渐增多,不过因产量不及预期,近月反弹幅度相对有限,不排除反弹回调风险。
近日国内油厂开机率维持高位水平,压榨量较去年同期有明显增加,导致豆粕库存水平并未出现大幅增加,从而导致豆粕现货价格反弹受阻,从而拖累连豆粕期货,豆粕现货价格因此出现回调,主要是由于养殖企业采购积极性较高,养殖户为了控制成本,库存并未出现明显增加,养殖企业处于观望期,现货价格下滑导致企业提价心理受到较强压制。
近日,国内油厂开机率将逐渐增加,加之豆粕基差趋稳,下游采购积极性较高,沿海地区豆粕现货价格小幅震荡,而沿海地区一级豆油价格却也开始下跌,受中美贸易战担忧加剧的影响,进口大豆、豆粕现货价格出现回落,并拖累连豆粕期价回落。由于国内油脂库存依然不高,养殖企业对豆粕的采购积极性较高,这对于豆粕现货价格形成打压,进而对连豆粕期价形成压制。
