6月1日,证监会下发文件,显示支持境内外交易者开展境内特定品种交易,不过对于“盘前交易”是否可行,该文件有待下发。
截至6月1日晚间收盘,沪深300指数下跌1.2%,报收于5508.6点;上证50指数下跌1.4%,报收于2139.9点;中证500指数下跌0.3%,报收于7088.4点。
从早盘的表现来看,中证500指数在早盘冲高后震荡盘整,上证50指数午后拉升,中证500指数表现偏弱,早盘一度冲高。
中证500指数和沪深300指数分别于当天收盘、两市早盘收盘,总共上涨2.67%和3.19%,幅度较大,上涨均超过1%。
对于盘前交易,当天的走势会有怎样的变化?其实,盘前交易已经可以完成。我们可以多从近期的趋势来进行分析,从盘前走势来看,短期市场不可能出现大幅震荡,上涨的概率也非常大。
从资金的流入来看,4月以来资金净流入51.84亿元,比前4个交易日增加了20.43亿元。而这主要是集中在半导体芯片的流入,资金在最近5日出现了明显的流出。从今日资金流向上来看,市场资金净流入43.34亿元,而前4个交易日分别为19.38亿元和15.24亿元。
从趋势上来看,IF的持仓还是处于多头状态,但是远月合约的增仓明显大于IF,并且增仓明显大于IC。
从基差的变化来看,IF及IH的基差较之前略有收敛,IF的基差小幅走低,说明在过去的一个月,IF及IH的基差基本维持了这样的趋势,但是IC的基差走弱,说明市场上行压力增大。
从资金来看,前期的多头在5月上旬净流入非常大,IF的头寸也是连续两周。IF的多头处于主力的第一位,因此IF的持仓比较多,多头头寸很少。空头的仓位较多,意味着IF主力也在减仓。
从时间周期来看,股指从IF和IC的时间周期来看,IF和IC已经回到了多头的行列,基本没有减仓的动作。
从波动率来看,IF和IH在过去一段时间,波动率走低,IH下跌的幅度比较大,这说明市场上行压力依然很大。从IF和IC的持仓分布来看,当前三大品种的日波动率低于50,IC持仓显著低于IH,说明市场上行压力增大,可以看到三大期指的短线波动特征。
从IF的整体的日波动率来看,IH和IF的日波动率均高于IC,说明市场短线的超卖,但是IC的超买,说明市场上行压力依然很大。因此,从目前的位置来看,IH和IF更多的是属于短周期,或者说更偏向于中长期的配置。
从月间价差来看,IF、IH和IC的月价差基本处于贴水状态,说明市场的资金在月间交易,而IF和IH均有明显的超买,说明市场短期的超买,还没有看到资金的止盈或者是减仓的动作。
从持仓分布来看,IF和IH合约总持仓比值在0.33,比值在0.33,IC合约总持仓比值在0.97,显示市场仍然偏多,并且略微高于IH和IC。
