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近日,美国经济数据不断向好,美联储为加息提前降息及缩表,黄金再次开启上涨,走势强劲,走出冲高回落,甚至还能翻番,美国国债期货飙升,导致美元指数开始走强,黄金承压。
受美国经济数据向好、美联储加息步伐加快等多方面因素影响,黄金连续两天刷新高,12月25日一度冲高至1260美元/盎司,近期上行动力更足。
不过,随着欧美国家制造业数据相继向好,美国就业市场表现靓丽,提振美联储加息预期,美元指数开始回落,近期在1240美元/盎司下方窄幅震荡。
美联储12月降息或年内第三次降息
近期市场分析师对加息预期普遍预估为10月底或明年1月初,原因是美联储主席耶伦在上周五公布的6月政策会议纪要中称,若通胀继续走高,美联储将在12月底前将联邦基金利率上调至1%-1.25%。美联储在1月的政策会议上维持利率不变,还称如果通胀持续高于目标,将准备在必要时采取行动。
美联储公布的最新通胀数据给加息预期带来了想象空间,美国公布的一系列通胀数据整体高于市场预期,让市场对美联储在明年1月采取行动的信心大幅下降,金价获得提振,并有望延续高位盘整格局。
鉴于美元指数反弹,金价也从前期高点回落,接下来需关注黄金的压力测试。
关注COMEX黄金非商业多头持仓
11月下旬,COMEX黄金非商业多头持仓增加,而非商业空头持仓则减少。其中,COMEX黄金非商业空头持仓增加,多头增持数量最大,达到9824手,创2016年8月以来最高水平,非商业多头持仓增加13147手至98135手。
空头方面,截至11月10日当周,黄金投机性多头减少1546手至71162手,非商业空头持仓增加了604手至29232手,净空头增加到11016手。黄金ETF持仓增加504手至89363手,为三周以来最高水平。
12月9日当周,黄金投机性净多头增加974手至12157手,为三周以来最高水平。
具体到每一个黄金多头的持仓数据来看,黄金市场对非商业多头持仓兴趣较大,这使得市场对非商业多头持仓兴趣减弱。在黄金市场,黄金投机性多头增加639手至18262手,净多头增加至21237手。在黄金市场,对冲基金和基金经理们的黄金投资净多头头寸增加,使得净多头寸处于高位。
分析师表示,投资者正在关注周五公布的美国零售销售数据,因为该数据通常会在经济数据出炉前出炉。在美国方面,零售销售和工业生产数据显示,消费支出的势头强劲,且房地产市场出现复苏迹象。
不过,美联储主席鲍威尔近日也发表了题为“鸽派论调”的讲话,暗示在12月和明年1月会有两次会议加息,这些因素都是将利率提高到接近中性水平的原因。
据报道,美联储主席鲍威尔在上周五的记者会上表示,劳动力市场非常强劲,失业率低,使美联储可以进一步收紧货币政策,这也支撑了美元。
分析师称,黄金正面临过去几个月最大的多头,自2018年初以来,ETF资金流入量已经增加了近500吨,金价突破了每盎司1300美元的高位,不过仍远低于美国股市的近1800美元。
