期货沪镍行情分析
一、沪镍期货行情回顾
上海沪镍期货行情分析:
沪镍近期重心快速上移,短周期形成持续上行趋势,如在无明显利空消息的情况下,沪镍盘中出现明显反弹,资金进场氛围较为热烈,使得镍价出现触底反弹走势。
沪镍1509合约周二冲高回落,收盘报21332元/吨,较上一交易日上涨37元/吨,涨幅0.53%。成交量大幅减少,持仓量增加94426手至760705手,主力合约成交量大幅减少15212手至460449手。
外盘走势:
上周,外盘伦镍开盘先抑后扬,盘中突破上行,收于11852元/吨,较上一交易日上涨42.75美元/吨,涨幅0.51%。
现货方面:
7月6日SMM现货0#锌报价为21690-21870元/吨,均价较上一交易日上涨100元/吨。据SMM报道,炼厂出货一般,市场流通货源增加,挺价惜售,成交清淡;贸易商采购平平,成交清淡。
市场因素分析:
今日亚市美元指数振荡微涨,现交投于94.4附近,因中美贸易战忧虑及投资者对关税提高预期打击投资者对避险资产的兴致,这进一步加重了美元升势,打压金市。目前市场对美国6月加息概率仍然较高,美元兑主要货币周二保持在两个月高位,但若美国的税改政策出台,金价将可能出现技术性回落。
基本面上,在今日亚洲市场的带动下,今日国内镍价呈现振荡偏强走势,沪镍、沪镍主力合约分别上涨1.33%、1.58%,市场的核心仍在于美元指数的强势,美元指数的强势、商品的强势,可能使得有色金属呈现出上涨格局,因此镍价上涨或将受到基本面的制约。
宏观方面,美国6月非农就业人数增加27.1万,创2018年7月以来最大增幅,远好于预期的增加19万。上周五美国劳工部发布的报告称,上个月美国制造业活动意外萎缩,因订单减少。IHSMarkit副董事长DanielYergin称,美国6月制造业活动出现萎缩,表明随着经济复苏步伐加快,下半年经济增速可能会达到6.5%。不过,近期市场风险偏好大幅上升,商品的反弹需求可能会受到抑制。英国退欧公投前,一些投资者已经开始削减对英国金融体系的押注。此外,伊朗局势近期也发生了一些不确定性,英国脱欧大概率会再度发生。此外,伦锌价格已经从低位有所反弹,国内锌价也从之前的低位反弹,锌价的下跌幅度则明显小于锌价。
沪镍盘中下挫,中美贸易战阴云再起,国内矿企停产风波再起,国内镍矿供应也呈现出明显减量,但因印尼政府镍矿停产预期使得镍价大跌,不锈钢厂减产意愿较强,因此今日减产潮仍在延续。短期镍矿库存仍在继续回升,不过镍价反弹至4400元/吨上方,镍价有所企稳。中美贸易谈判或将开始推动镍价反弹。
基本面上,在镍矿价格下跌,国内镍矿供应收缩的情况下,预计镍价将振荡运行。据我的有色网,部分多头持仓的客户反映,目前套保客户的出货非常积极,即使近期有一定的抛售,或也会在一定程度上减弱镍价的跌势。
