股指期货市场行情研判
3月22日(周二)三大股指期货品种继续在反弹,其中IF1510收报3229.4点,上涨7.0点或2.56%;IH1510收报2115.5点,上涨58.2点或2.05%;IC1510收报7466.6点,上涨341.8点或1.57%;IF1510收报2628.8点,上涨154.0点或0.76%。
分析人士认为,经过前两日持续反弹,三大股指期货品种或迎来强势反攻,多头上涨的龙头品种也将持续修复,IF1510、IH1510、IC1510是多头强力攻击的品种,另外,IH1510大涨的龙头品种,多头的反弹行情应该已经结束,空头或即将回归。
成交量持续放大
3月22日(周三),沪深两市成交量明显放大,合计达207.83亿手,较上一交易日增加25.74亿手,这表明市场中资金对于股指的信心。
中金所数据显示,IF1510成交量达32.32亿手,成交额达1230.41亿元,较上一交易日增加1.24亿手;IC1510成交量达18.49亿手,成交额达191.44亿元,较上一交易日增加0.84亿手;IH1510成交量达24.12亿手,成交额达113.47亿元,较上一交易日增加1.14亿手。
业内人士认为,随着沪深股指期货市场的震荡反弹,沪深股指期货成交量持续放大,市场结构的改善对期指形成较强的支撑。
分析人士指出,目前来看,沪深300指数从上一交易日的29000点到3400点,已经上涨了近半年时间。近期上市的沪深300指数由于与流动性利好以及估值较低,表现出了较强的抗跌性。
沪深300指数与中证500指数相比,其最大的不同在于,在估值较高、基本面较好、流动性较好的股票市场,中证500指数可以作为上证50指数的标的,而沪深300指数和中证500指数的价差更大,呈现出明显的轮动迹象。从今年3月开始,近一年的时间,沪深300指数波动较大,沪深300指数也处于窄幅波动,这说明近一年的大部分时间内,中证500指数均保持了较强的上涨,沪深300指数相对沪深300指数更弱。
事实上,去年以来,沪深300指数持续上涨的幅度远远大于中证500指数,这是因为沪深300指数是中证指数有限公司在2018年为中证指数样本股,以样本股为投资对象,覆盖沪深市场六成左右的市值。
从已披露的信息来看,今年以来,中证500指数大幅上涨逾670点,涨幅已逾六成,远超沪深300指数,说明中证500指数是属于中证500指数之内的中小盘股。
期指的强势是现货指数相对较强的“领头羊”,其次是中证500指数相对沪深300指数强一些。当前,中证500指数的PE估值仅为13.71倍,中证500指数相对沪深300指数估值为16.89倍,两者均处于近10年来的低位水平,说明沪深300指数具备一定的较强的抗跌性。
从个股来看,今年以来中证500指数在上证50指数以及沪深300指数均表现出了较强的抗跌性。
从资金流向来看,本轮行情中,有295只个股获得北上资金净流入,占比77.7%,其中有233只个股净流入资金超过10亿元,其中超跌个股数量超过100只,涨幅居前的有包括京东方A、中国电信、中国平安等。
