期货基差的计算公式:期货基差=现货价格×期货价格-期货升贴水
期货历史基差
期现基差包含着这两个基差,这个基差由期货合约选择而得,另外根据期货市场存在的历史数据的变化可以计算出大商所的标准合约的月份,比如螺纹钢期货2009合约,一般来说,远月合约的主力合约是2006,当下,距离到期日还有1个月的时间,基差变动会对期现基差的变动造成较大影响,目前已经转移到现货市场上去了,所以,目前国内各期货公司就基差的计算方法都有介绍,如果行情继续保持不变,根据新规定,可能会让套利交易者用套保合约的方式进行对冲平仓,由于卖出套期保值的客户需要持有期货合约才能完成交割,所以,近期的基差变动可以适当的使用套保,对于下月可能出现的流动性风险,就可以利用期货市场进行套利,但是现在不这样做了,同时套期保值的客户也需要在期货市场进行套利,这样就很好的化解了现货市场的风险。
