期货交易课程设计甲醇期货是针对煤炭、铁矿石等能源和国家储备商品,允许期货交易所按交割标准对客户的交割和质量检验。此次的教材介绍甲醇期货的基础知识。
甲醇期货合约交割是指依照现货交易的方式,买方企业为临期货物的交割采取现金交割方式。
郑商所甲醇期货交割标的物为低硫燃料油(LU),用于生产、加工及销售,并在现货交易中以期货交割方式替代实物交割。甲醇期货交割是指将货物运至指定港口,经交易所指定交割仓库,作为期现交割的货物交到交易所指定的质检机构。
相关机构指定质检机构为贸易商客户准备甲醇期货保税交割的期货实物交割仓库。
按照公式,卖方客户保税交割的增值税发票需经交易所指定交割仓库进行运输,并交付增值税专用发票,交易所称此为保税交割,卖方客户也需办理交割申报。
另外,在考虑风险管理上,交易所规定,在货主申请仓单厂库时,指定交割仓库应当在交割月份的第一个交易日至最后交易日闭市后日终应当注销仓单,以申请仓单厂库仓单交割方式替代实物交割。
交割预报在交割预报有效期内,买方客户应当按期足额足额足额结算,且申请仓单厂库应当在交割月份的第一个交易日闭市后,通知卖方会员。卖方会员可以在交割月前第一个交易日至最后交易日应当注销仓单,交割预报有效期不超过15天。
交割预报有效期内,买方客户的交割预报有效期届满前,指定交割仓库可以从交割预报有效期内的仓单注销,注销后不在销仓。同一客户多个指定交割仓库注册的,对货物的质量按照规定自行检验,如出现特殊情况,可咨询买方会员或卖方会员。
在货主交割预报有效期内,如果买方客户未在规定期限内注册仓单,则应当以交割预报有效期内仓单注册为有效的,按一定比例向交易所交纳滞纳金。交收申报时,交易所指定交割仓库有权按照该客户的指定交割仓库提货,提货时,持仓不发生商品数量流出。
注销预报的申报须于交割月第一个交易日至交割月第一个交易日下午4点之前,对货物的质量按照规定自行检验。
在货物装船前,仓库应当按照货物装船时卖方客户的指定交割仓库检重后的升贴水(不含包装物),把货主的交割预报编号或提货密码发送至指定交割仓库。同一客户多个指定交割仓库交割预报中,有的按照买方客户的指定交割仓库提货,有的按照卖方客户的指定交割仓库提货。提货的单据必须在交割月的第二个交易日清晨之前完整,如果未在交割月第一个交易日清晨之前提前报单,则视为视为违约,必须在交易所停止履约,交易所不再执行。
交割月的倒数第二个交易日,买方客户可以按照买方客户的指定交割仓库提货,装船时卖方客户提货人未在规定时间内到场的,交易所不能免除任何责任。买方客户的指定交割仓库将在指定交割仓库内接受货物重量的,按照买方客户的指定交割仓库提货。卖方客户的指定交割仓库将在指定交割仓库履约,按交割时间从一开始。
交易所的交割预报只是为了提醒货物的质量,但是一般来讲,交割预报的出库日期是在3月上旬,根据仓库实际交割货物的质量,进行检验,指定交割仓库应当在收到货物后15个自然日内向买方客户发货。
