美国股指期货英为财情上周五(4月15日)美国三大股指期货合约以来首次收盘涨跌不一。本周三(4月12日),道指期货跌0.4%,标普500指数期货跌0.64%。纳指期货涨0.6%,结束三日连涨的走势。
进入本周,股指期货领跌各行业,近三周,道指期货累计跌幅超10%,标普500指数期货跌幅已达到7.6%,而黄金期货跌幅则超过7%,伦铜、伦铝期货分别累计跌超16%和6.5%。
而周四,有部分市场对于年内美联储加息进程进行纠偏。摩根士丹利表示,美联储加息路径未知,美债收益率大概率会飙升。美联储已完成缩减购债,利率处于历史高位,预计本周股市、大宗商品和农产品期货均有较大跌幅。若美股再度回升,或施压美元,对新兴市场和新兴市场的资本市场以及新兴市场的资本市场将产生不利影响。
日内关注美国第一季度GDP数据,若数据好于预期,可能给美联储3月加息提供借口。美国二季度GDP年化季率终值也将逊于预期,需关注。受此影响,美元短线冲高回落。
不过,从日线上看,近期股指期货的震荡走势延续,MACD指标依然在零轴上方,多头格局明显,这预示短期内市场偏强走势。短期内,投资者需关注年内第一季度GDP数据能否表现出色。但中期来看,市场或仍有较大波动空间。目前来看,虽然美国第一季度GDP季率数据低于预期,但市场对于美国二季度GDP表现依旧较为乐观。市场认为,美联储加息路径未知,但考虑到近期美国经济数据、美联储官员讲话以及市场对于美国经济现状的预期,预期的判断或将偏中性,但一旦美联储加息路径出现问题,美国经济前景较为明朗。
5月25日美国公布的数据显示,美国第二季度实际GDP年化季率终值实际公布-0.9%,预期-0.5%,前值-0.9%。美国第一季度实际GDP年化季率终值实际公布-0.5%,预期-0.5%,前值-0.1%。数据公布后,市场普遍预计美国第二季度GDP年化季率终值实际公布0%,前值-0.1%。
根据调查,对于美国第一季度经济实际增速,华尔街主流机构认为美联储3月加息的概率为50%,此前预计为75%。因此在美联储3月25日宣布加息后,市场预计美联储3月加息的概率为58%,不过加息前预计25%。此前美联储公布的经济数据好于预期,提振美元短时企稳,但中期仍是偏空走势。
基本面利好因素:
1. 受中美贸易摩擦升级影响,本周以来,全球股市表现疲软,导致全球主要股指大幅走低,并拖累全球股市进一步走低,避险情绪升温,同时市场担心美国经济数据可能不及预期,美债收益率攀升,金价出现回调。2. 近期数据显示美国经济放缓,也令金价受到支撑,支撑金价长期走势。
3. 美国政府债务上限提速,增加政府债务上限风险,提振市场对美联储加息的预期,而这将使得美元指数回落,金价走势偏强。4. 希腊或提前大选,国际资本避险情绪增强,全球股市波动加剧,地缘政治风险大幅抬升,推动美元指数走强,美债收益率进一步上行。
